[이슈분석] 트럼프-시진핑 통화 무산…트럼프발 '관세전쟁' 현황은?

■ 모닝벨 &'이슈분석&' - 진행 : 김기호 / 출연 : 정다운 LS증권 투자전략팀 수석연구원 미국과 중국의 힘겨루기가 관세 전쟁으로 계속해서 시장의 뜨거운 관심을 받고 있습니다. 시장의 촉각이 모두 트럼프의 입을 향하고 있지만 실적과 함께 경제지표도 안살펴볼 수 없겠죠? 이에 대한 이야기 LS증권 투자전략팀 정다운 수석연구원님과 함께 알아보겠습니다. Q. 우선 관세 전쟁 얘기부터 시작해보면, 앞서 말씀 드렸지만 미중 관세 전쟁이 한창인 가운데 아직까지는 따로 양국이 합의했다는 얘기가 나오고 있지 않습니다. 연구원님. 앞으로 트럼프 관세전쟁 상황 어떻게 전개될 것으로 보시나요? 트럼프에 의한, 트럼프로 인한. 관세전쟁 현재 어떤 상황인가요? - 시장 평가 &'관세, 트럼프의 &'협상 도구&'에 불과&' - 트럼프-시진핑 통화 불발…조만간 통화 가능성 - 트럼프, 800달러 미만 소액면세 불인정…&'촉각&' - 중국, 美 &'트럼프 관세조치&'에 WTO 분쟁절차 개시 - 추가 관전 포인트, 유럽 관세·보편관세 부과 여부 Q. 관세전쟁 이슈에 살짝 뭍어가는 느낌이 있지만, 그래도 경제 관련 지표도 살펴봐야겠죠. 간밤에 ISM 서비스업 PMI와 민간고용 관련 지표가 나왔죠. 어떻게 보셨습니까? - 수출입 지표·고용지표·PMI 발표…내용은? - 美 1월 ISM 서비스업PMI 52.8…예상치 54.3 - 서비스·제조업 PMI, 확장 여부·가격 변동 폭 중요 - 美 지난해 무역적자 9,184억 달러…전년비 17%↑ - 무역 수지, 관세 부과 앞두고 수입 확대…적자 폭 확대 - ADP &'1월 美 민간고용 18만3천명↑&'…전망치 상회 - ADP 민간고용, 시장 단기 영향권의 이슈로 판단 Q. 앞서 살펴본 경제지표가 중요한 이유는 인플레 우려감과 금리결정에 영향을 주기 때문이죠. 그런데 최근 연준 인사들은 정책 불확실성에 더 초점을 맞추고 있는 것으로 보여요? - 미국 연준 인사들, 금리인하 신중론…변화 있나? - 데이터 확인하는 동안 금리인하 중단 가능성 시사 - 지난 12월에도 조심스러운 태도…입장에 큰 변화 없어 - 데일리 샌프란시스코 연은 총재 또한 조심스러운 태도 Q. 이렇게 변동성이 지속되는 시장 속에서 외환시장과 원자재 시장. 그리고 채권시장도 안살펴 볼 수 없을 것 같은데요. 최근 동향 어떻습니까? - 트럼프 입김에 변동…외환·원자재 시장, 최근 추이는? - 강달러 환경 지속…트럼프 관세 부과에 따른 변동성 확대 - 외환시장, 관세 이슈에 급등했으나…유예 후 상승폭 반납 - 금값, &'관세전쟁&' 우려로 가격 상승 랠리…최고가 경신 - 유가, 에너지 관세 부과 가능성에 낮은 레벨에서 등락 - 美 국채가, &'불 플랫&' 지속…&'관세전쟁&' 우려 완화 Q. 그럼 세부적으로도 들어가보겠습니다. 트럼프 대통령이 IRA 자금 지출을 검토하겠다고 나섰습니다. 신재생 에너지 등 IRA로 수혜를 받던 섹터들은 조정을 받을까요? - 美 내무부, IRA 자금 지출 검토…섹터별 전망은? - IRA 자금 지출 검토, 신재생 에너지·전기차 등 영향 - 美, 지원금 축소·메디케이드 지출 삭감 등 진행 예상 - 다만, IRA 관련 우려감 주가에 상당 폭 선반영 - 정치적 &'잡음&' 출연 가능…보수적 접근·빠른 대응 필요 Q. 최근 기업들의 실적발표도 계속되고 있죠? 그래도 호실적을 발표하는 기업들이 더 많다고 느껴지는데, 맞나요? - 실적 발표에 울고 웃는 기업들…주목해 볼 요인은? - S&&P500 합산 순이익, 시장 컨센서스 3.8% 상회 - 실적발표 기업 중 약 80%, 시장 컨센서스 상회 - 컨센서스 상회 주도 업종, 금융·커뮤니케이션·운송 등 - 실적 가시화 가능성 업종 내…중·소형주 관심 유효 Q. 국내 시장으로도 넘어가보죠. 어제(5일) 가장 중요했던 이슈 중 하나였는데요, 올해 IPO 시장의 기대주였던 LG씨엔에스가 공모가를 하회하며 마감했습니다. 이에 IPO 시장 자체의 부진을 우려하는 시각도 나왔는데요. 사실 공모주 시장. &'상장사가 너무 많다&'라는 의견 등 논란도 많았죠? - LG씨엔에스마저 공모가 하회…IPO시장 &'한파&' 오나? - LG씨엔에스, 올해 공모 &'기대주&'…상장일 공모가 하회 - 최근 공모주 시장 &'뻥튀기 가격 논란&' 지적 지속돼 - 공모주의 사업 영역 및 전방 산업의 성장성 중요 (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

기밀 정보 유출될라…정부·기업 '中딥시크' 접속 차단

[앵커] 정부부처와 기업들이 중국산 생성형 AI 딥시크 사용을 제한하고 나섰습니다. 앞서 이탈리아와 호주, 대만 등에서 딥시크 사용을 제한한 이유처럼, 민감한 개인 정보들이 유출될 우려가 있어서입니다. 최지수 기자와 짚어보겠습니다. 정부에서는 어느 부처가 딥시크 사용을 차단했나요? [기자] 산업통상자원부가 처음으로 업무망에서 딥시크 이용을 차단했고요. 이어서 외교부와 국방부도 접속을 제한했습니다. 딥시크의 보안 안전성이 확인될 때까지 한시적으로 이용을 제한했는데요. 실제 딥시크 약관에 따르면, AI 모델 학습을 위해 이용자가 입력하는 각종 정보를 중국 내 서버에 저장할 수 있다고 돼 있습니다. 특히 해당 부처들은 안보와 통상 분야에서 민감한 기밀 정보를 많이 다루는 만큼, 정보 유출 가능성에 대비해 빠른 대처에 나선 것으로 풀이됩니다. 이런 가운데 행정안전부가 중앙부처와 지자체에 생성형 AI 사용에 유의해달라는 내용의 공문을 보낸 만큼, 딥시크 이용을 제한하는 부처들은 더 늘어날 수 있습니다. 기업에서는 카카오가 직원들을 대상으로 딥시크 사용 금지를 공지했는데요. 보안 문제뿐 아니라, AI 경쟁이 치열해지는 상황에서 카카오가 오픈 AI와 동맹을 꾸린 점도 영향을 준 것으로 풀이됩니다. [앵커] 전기차 시장에서는 최근 유난히 할인 경쟁이 치열하죠? [기자] 국산차, 수입차 할 것 없이 전기차 할인에 나서고 있습니다. 현대차는 아이오닉 5·6 등 전기차 9개 차종에 대해 300만∼500만 원을 할인한다고 밝혔습니다. 여기에 국고 보조금과 지자체 보조금까지 더해지면 최대 1천만 원까지도 저렴하게 구입할 수 있어서, 실구매가는 3천만∼4천만 원대가 됩니다. 기아도 니로 EV와 EV6, EV9 판매 가격을 150∼250만 원 낮춥니다. 수입차 중에선 스텔란티스코리아가 선제적으로 보조금을 지원하고 있습니다. 최근 전기차 수요 자체가 주춤한 가운데 중국 BYD까지 국내 전기차 시장에 진출하면서, 완성차업계 위기감이 반영된 것으로 풀이됩니다. BYD는 첫 모델로 소형 SUV &'아토 3&'를 내놓았는데, 3천만 원 초반에 가격이 책정되면서 가성비 경쟁은 더 치열해질 것으로 보입니다. [앵커] 공모주 시장 기대주였던 LG CNS의 상장 첫날 성적표는 어떻게 나왔나요? [기자] 얼어붙은 코스피 시장을 LG CNS도 피해가진 못했습니다. 어제(5일) LG CNS는 공모가 6만 1천900원보다 10% 가까이 급락한 5만 5천800원에 거래를 마쳤습니다. 장중에도 공모가를 뛰어넘지 못했는데요. 기존 주주가 보유주식을 파는 비중이 높아 투자 매력도가 높지 않았던 데다, 이미 상장된 모회사 LG에 이어 자회사인 LG CNS까지 상장돼 &'중복 상장&' 논란이 불거진 것도 악재였습니다. [앵커] 최지수 기자, 잘 들었습니다.

내 정보가 중국으로 유출?…정부·기업 딥시크 접속 차단

정부 부처와 국내 기업들이 중국 인공지능(AI) 스타트업 &'딥시크&'가 내놓은 AI 모델의 업무용 사용을 제한하고 나섰습니다. 딥시크가 지나치게 많은 정보를 수집하고, 정보 유출 위험도 있다는 우려가 나온 데 따른 조처로 풀이됩니다. 산업통상자원부는 업무망에서 딥시크를 이용할 수 없도록 임시 차단 조치했다고 어제(5일) 밝혔습니다. 앞서 행정안전부와 국정원은 지난 3일 모든 중앙부처와 광역 지방자치단체 등에 생성형 AI 사용과 관련한 보안 가이드라인을 보냈는데, 이에 따라 국방부와 외교부 등도 자체 판단에 따라 정보 유출 우려가 있는 시스템 및 업무 조직별로 딥시크 서비스 이용에 제한 조치를 취하고 있는 것으로 알려졌습니다. 해당 가이드라인에는 딥시크 등을 특정하진 않았지만, 생성형 AI에 개인정보 입력을 자제하고, 생성형 AI가 내놓은 결과물을 무조건 신뢰하지 않아야 한다는 취지의 내용이 담긴 것으로 전해집니다. 앞서 국내외에선 딥시크가 AI 학습 과정에서 이용자 정보 등을 과도하게 수집한다는 지적이 나왔습니다. 호주와 일본, 대만 등 여러 나라에서는 딥시크 사용 규제에 나서기도 했습니다. 정부부처 뿐 아니라 딥시크 차단에 나서는 민간 기업들도 속속 늘고 있습니다. 정보기술(IT)업계에 따르면, 카카오는 최근 사내 공지를 통해 딥시크 모델의 안전성이 검증될 ��까지 해당 기업의 모델을 사용하지 말 것을 권고했습니다. LG유플러스는 이동통신3사 중 처음으로 전날 사내 공지를 통해 딥시크 사용을 금지하기로 했습니다. 보안 안정성을 보장할 수 없다는 이유에서입니다. 원전 관련 보안을 위해 챗GPT를 업무 용도로 사용하지 못하게 막았던 한국수력원자력도 지난 1일 사내 업무망에 &'중국 AI 서비스 딥시크 사용 금지&'라는 제목의 공문을 게시했습니다. 이같은 우려가 커지자 개인정보보호위원회는 중국 딥시크 본사에 개인정보 수집 항목과 절차, 처리 및 보관 방법 등의 확인을 요청하는 질의서를 발송했습니다. 다만 딥시크 본사는 아직 개인정보위에 회신하지 않았습니다.

'국장 누가 믿냐'…너도 나도 탈출 이 정도였다니

작년 국내 투자자들의 &'국장 탈출&'과 미국 주식 쏠림 현상이 이어지면서 증권사들의 국내주식 거래규모는 줄어든 반면, 해외주식 거래규모는 크게 늘어난 것으로 나타났습니다. 오늘(6일) 국회 정무위원회 소속 김현정 더불어민주당 의원이 금융감독원과 9개 증권사(미래에셋, 한투, 삼성, 키움, NH, KB, 신한, 토스, 카카오페이증권)에서 제출받은 자료에 따르면 작년 이들 증권사의 국내주식 거래규모(개인 투자자가 매수·매도한 주식 합)는 6천352억5천400만주로 전년(7천303억7천900만주)보다 약 13% 줄었습니다. 국내주식 거래 규모는 코로나19 이후 &'동학개미&' 등 주식 투자 열풍이 불었던 2021년(1조2천283억4천200만주)과 비교하면 48.3%나 줄어든 것입니다. 반면 해외주식 거래규모는 큰 폭으로 늘고 있습니다. 해외주식 거래규모는 2022년 593억1천만주에서 2023년 1천124억3천500만주 규모로 89.6% 뛰었고, 작년에도 1천564억1천900만주로 39.1% 증가했습니다. 이는 작년 초부터 정부가 밸류업(기업가치 제고) 정책을 펼쳤으나, 국내 증시 성과가 주요국 중 가장 부진하게 나타나면서 국내 투자자들이 국내 주식에서 등을 돌린 탓입니다. 두산그룹 구조개편, 고려아연의 기습 유상증자 등 소액 주주 이익을 훼손하는 기업 거버넌스 이슈가 이어진 것도 국장 탈출의 원인으로 꼽힙니다. 작년 코스피는 한 해 동안 9.43%, 코스닥지수는 23.15% 하락했습니다. 같은 기간 미국 스탠더드앤드푸어스(S&&P)500지수는 26.58%, 나스닥지수는 33.37% 올랐습니다. 미국뿐 아니라 일본 닛케이225지수도 20.37% 올랐고 중국상해종합지수와 홍콩항셍지수도 각각 14.26%, 17.82% 상승했습니다. 해외주식 거래가 늘어나면서 증권사들의 수수료 수익 지형에도 변화가 생겼습니다. 9개 증권사의 작년 환전 수수료 수익은 2천696억5천900만원으로, 전년(1천294억1천600만원)보다 약 2배로 급증했습니다. 해외주식 수탁수수료도 늘었습니다. 작년 1∼3분기 해외주식 수탁수수료 수익은 8천109억원으로 전년 전체(6천61억원) 대비 33.8% 늘었습니다. 같은 기간 국내주식의 수탁수수료 수익은 1조8천175억원으로 전년 전체(2조3천853억원)의 76.2% 수준이었습니다. 김현정 의원은 &'정부가 국내 증시 활성화를 위해 밸류업 정책을 내놨지만, 투자자들의 신뢰를 얻지 못하면서 오히려 해외 시장으로의 자금 이탈이 가속화되고 있다&'며 &'이제는 단순한 주가 부양책이 아니라, 자본시장의 근본적인 체질 개선이 필요한 시점&'이라고 말했습니다. 김 의원은 &'기업지배구조 개선, 투자자 보호 강화 등의 종합적인 대책을 마련해 글로벌 스탠다드에 부합하는 투자자 친화적 시장 환경을 조성해야 한다&'고 강조했습니다.

금값 끝없이 오르는데…쳐다도 안보는 한국은행 왜?

한국은행의 금 보유량 순위가 지난 1년 사이 세계 36위에서 38위로 두 계단 하락한 것으로 나타났습니다. 국제 금 시세가 상승세를 지속하는 가운데 주요국 중앙은행이 그야말로 &'골드러시&'를 벌이고 있지만, 한은은 2013년을 마지막으로 금을 추가 매입하지 않았습니다. 오늘(6일) 세계금위원회 보고서에 따르면, 한은은 지난해 말 기준 104.4t의 금을 보유해 세계 중앙은행 가운데 38위를 차지했습니다. 국제통화기금(IMF·3위)과 유럽중앙은행(ECB·13위)을 포함하면 40위까지 밀립니다. 우리나라 전체 외환보유액에서 금이 차지하는 비중은 2%에 불과해 상위 40위권 중앙은행 가운데 가장 낮은 수준을 기록했습니다. 한은은 금 매입에 보수적인 태도를 유지하고 있습니다. 한은은 지난 2011년 40t, 2012년 30t, 2013년 20t의 금을 추가로 사들인 뒤 지난해까지 11년 동안 총량을 104.4t으로 묶었습니다. 이에 따라 한은의 금 보유량 순위도 2013년 말 세계 32위에서 2018년 말 33위, 2021년 말 34위, 2022년 말 36위로 점차 하락했고, 지난해 38위까지 미끄러졌습니다. 1년 만에 두 계단이 한꺼번에 떨어진 것은 이례적으로 평가됩니다. 2023년 말 38위였던 카타르(99.2→110.8t)와 39위였던 헝가리(94.5→110.0t)가 각각 10t 넘는 금을 매입한 결과입니다. 한은은 지난해 4월 블로그에서 &'금 가격 고평가 견해가 우세하다&'며 &'향후 투기적 금 선물 매입 포지션이 청산되면 가격 하락 요인으로 작용할 여지가 있다&'고 분석했습니다. 그러나 국제 금 가격은 이후로도 상승세를 이어왔고, 전날 장중 온스당 2천845.14달러로 사상 최고치를 경신했다. 한은이 매입을 멈춘 2013년과 비교하면 두 배 이상으로 치솟았습니다. 지난해 주요국 중앙은행은 적극적으로 금을 사들였습니다. 세계금위원회는 &'각국 중앙은행이 3년 연속으로 총 1천t이 넘는 금을 매입했다&'며 &'지난해 연간 투자액은 1천186t으로 4년 만에 최고였고, 특히 4분기에만 333t에 달했다&'고 전했습니다. 지난해 말 금 보유량은 미국이 8천133.5t으로 가장 많았고, 독일(3천351.5t), 이탈리아(2천451.8t), 프랑스(2천347.0t), 러시아(2천335.9t) 등이 뒤를 이었습니다. 중국의 금 보유량은 2천279.6t으로 세계 6위 수준이었습니다. 작년 한 해 33.9t을 추가로 사들여 러시아와의 격차를 좁혔습니다. 폴란드는 89.5t, 튀르키예는 74.8t, 인도는 72.6t 등으로 상대적으로 많은 양을 매입했습니다.

[조간 브리핑] 정부, '딥시크 주의보' 발령…일부 기업 접속 금지

■ 모닝벨 &'조간브리핑&' - 장연재 조간브리핑입니다. ◇ 정부, 딥시크 차단 카카오선 금지령 조선일보 기사입니다. 우리 정부가 &'딥시크 주의보&'를 발령했다고 보도했습니다. 일부 기관·기업에선 딥시크 접속을 금지하고 나섰습니다. 행정안전부는 어제(5일) 중앙 부처와 17개 지방자치단체에 생성형 AI에 개인정보 입력을 자제하고, 공직 내부 정부를 AI에 올리는 행동을 유의해달라는 내용의 공문을 보냈습니다. 산업통상자원부와 국방부는 인터넷망을 통한 딥시크 접속을 차단했고 기획재정부는 행안부의 권고 사항을 전 직원에게 주지시킨 후 딥시크 접속 차단 여부를 검토 중입니다. 정부가 긴밀하게 움직이는 건 아직 시장에서 충분히 검증을 거치지 않은 중국산 AI 프로그램에 기밀 정보가 유출될 수 있다는 우려 때문입니다. 다만 정부는 딥시크를 타깃으로 했다기보다는 기술적 우려가 불거지는 생성형 AI 전반의 상황을 고려했다는 입장입니다. ◇ 물가 다시 2%대로, &'S의 공포&' 커져…무 80%-김 35% 급등 동아일보 기사입니다. 경기 침체와 물가 상승이 동시에 나타나는 스테그플레이션 공포가 커지고 있다고 보도했습니다. 통계청이 발표한 &'1월 소비자물가 동향&'에 따르면 지난달 소비자물가는 1년 전보다 2.2% 상승했습니다. 지난해 10월 1.3%까지 낮아졌던 소비자물가 상승률은 11월부터 다시 높아지더니 5개월 만에 다시 2%대로 올라섰습니다. 유가와 환율이 동반 상승하면서 해외에서 들여오는 원자재와 수입품 가격이 오른 게 큰 영향을 미쳤습니다. 특히 고환율 속에 1월 석유류 가격은 1년 전보다 7.3% 올랐습니다. 전체 농축수산물 물가는 1.9% 상승했지만 무 값은 전년보다 79.5% 뛰었고, 김은 35.4% 올라 37년 2개월 만에 최고 상승률을 보였습니다. 도널드 트럼프 미 행정부발 고관세 정책이 물가를 부추기는 &'트럼플레이션&'에 들썩일 물가를 잡기는 쉽지 않다는 관측이 나옵니다. ◇ &'韓서 팔아 한몫 챙기자&'…스테이블코인 거래 사상최고 매일경제 기사입니다. 스테이블코인 거래대금이 사상 최고치를 경신했다고 보도했습니다. 국내 5대 원화 코인거래소에서 지난 3일 하루 스테이블코인 거래대금이 12억 8008만 달러(약 1조 8500억 원)에 달하며 최고치를 기록했습니다. 국내와 해외의 코인 가격 차이를 의미하는 김치프리미엄이 10% 이상으로 치솟자 차익거래 수요가 크게 늘면서 스테이블코인의 입금과 출금 수요 모두 급증한 영향입니다. 해외 코인거래소에서 파생상품을 이용하는 투자자들이 추가적으로 투자금을 국외로 이동시키려는 수요가 컸을 것이라는 분석도 나옵니다. 매일경제신문은 두 이유 모두 근본적인 원인은 국내 코인시장의 엄격한 규제 환경 탓이라며 투자자들은 향후 김치프리미엄이 줄어들면 10%가량 손해를 볼 수밖에 없다고 지적했습니다. ◇ 공모주 한파…&'최대어&' LG CNS도 상장 첫날 10% 하락 조선일보 기사입니다. 올해 기업공개(IPO) 공모주 시장의 최대어로 꼽혔던 LG CNS가 상장 첫날 폭락했다고 보도했습니다. LG CNS는 상장 첫날 주가가 공모가 대비 9.85% 떨어졌습니다. 올해는 예년과 달리 연초부터 공모주 시장이 침체된 데다, 중복 상장 논란 등에서 자유롭지 못했기 때문으로 분석됩니다. LG CNS 폭락으로 인해 올해는 연초에 공모주 흥행 성적이 준수하다는 말도 깨지고 있습니다. 올 들어 상장한 8종목 중 아스테라시스를 제외하면 LG CNS를 포함해 7종목의 5일 종가가 공모가보다 최대 46% 낮기 때문입니다. 상장 첫날 주가가 폭락하면서 상장 차익을 노리고 공모에 참여했던 개인 투자자의 피해도 우려됩니다. ◇ 30년물 국채 거래 &'역대 최대&'…보험·증권사가 쓸어담아 한국경제 기사입니다. 올 1월 &'초장기 국채&'인 30년 만기 국채 거래량이 3년 만기 국채를 넘어서며 역대 최대를 기록했다고 보도했습니다. 지난달 국채 전문 유통시장에서 30년 만기 국채의 하루 평균 거래량이 9342억 원을 기록했습니다. 관련 통계를 확인할 수 있는 2016년 이후 가장 많습니다. 특히 국채 시장에서 가장 매매가 잦은 3년 만기를 제친 것은 이례적이라는 평가가 나옵니다. 이는 2023년 보험업권에 도입된 새 회계기준(IFRS17)으로 금리 인하기일수록 부채 규모가 평가액이 커지자 초장기 국채의 보험사 수요가 늘어난 영향입니다. 더불어 증권사도 30년 만기를 중심으로 매매에 나섰기 때문으로 풀이됩니다. 시장에서는 30년 만기 국채의 인기가 높아지는 것은 한국 경제의 활력이 떨어지고 있다는 신호라는 해석도 나옵니다. ◇ KB &'순익 5조클럽&' 입성…금융지주중 처음 ???????매일경제 기사입니다. KB금융그룹이 국내 금융지주 중 처음으로 &'5조 원 클럽&'에 진입했다고 보도했습니다. KB금융그룹은 2024년 연간 당기순이익이 전년 동기 대비 10.5% 증가한 5조 782억 원을 기록했다고 밝혔습니다. KB 측은 홍콩H지수 주가연계증권(ELS) 관련 손실 보상과 금리 하락에도 비은행 부문 이익이 확대된 결과라고 자평했습니다. 비은행 계열사의 이익 기여도는 40% 수준으로 올라섰습니다. 주요 계열사별로는 KB국민은행의 연간 당기순이익이 3조 2518억 원으로 전년 대비 0.2%가량 감소했습니다. 한편 KB금융은 높아진 실적 덕에 올해 주주환원에 총 1조 7600억 원을 투입한다는 계획도 내놨습니다.

[증시전략] 딥시크·관세전쟁에 연일 출렁이는 뉴욕증시, 조정 오나?

■ 모닝벨 &'전문가 전화 연결&' - 김민수 레몬리서치 대표 Q. 뉴욕증시는 실적과 미중 관세전쟁을 주시하면서 일제히 상승 마감했습니다. 나스닥이 장중 등락을 반복했지만 막판 상승폭을 키우면서 상승 마감했는데요. 오늘(6일) 장 움직임부터 짚어 주시죠? - 뉴욕증시, 실적 실망·관세 우려 속 일제히 상승 마감 - 다우 300p 상승…나스닥, 등락 반복 끝에 상승 마감 - 빅테크 실적 부진·中 관세 보복 우려에 기술주 약세 - 美 10년물 국채금리 한때 4.40%…12월 이후 최저 - 달러인덱스, 무역전쟁 우려 완화에 하락…107.48 - 알파벳, 4분기 클라우드 매출 30% 증가…기대 이하 - 데이터센터 매출 부진 여파…AMD, 투매에 주가 급락 - AI 반도체 경쟁 속 엔비디아·브로드컴 주가 급등 - 엔비디아, 딥시크 충격 딛고 이틀째 강세…5%대 상승 - &'AI 테마가 성숙해짐에 따라 곧 분기점 보게 될 것&' - 중국, &'트럼프 관세조치&'에 맞서 WTO 분쟁절차 개시 - 중국, 구글·엔비디아 이어 애플도 &'반독점 조사&' 검토 - 앱스토어 결제 수수료·외부 결제 서비스 차단 등 거론 - 작년 12월·올해 1월 엔비디아·구글 반독점 조사 시작 - 테슬라, 프랑스 이어 독일 판매 급감에 3.58% 하락 - 치폴레, 올해 동일점포 매출 증가율 부진 전망에 하락 - 슈퍼마이크로컴퓨터, 11일 사업 방침 공개 계획에 급등 - 디즈니, 예상넘는 이익과 올해 전망 제시…주가 약세 - 매출 4.8% 증가…엔터테인먼트 사업은 8.9% 성장 - 美 1월 ADP 민간고용 18.3만명 증가…예상치 상회 - 美 1월 서비스업 PMI 52.8…예상치·전월치 밑돌아 - 美 12월 무역적자 25% 증가…관세폭탄 전 수입 급증 Q. 최근 시장 흐름을 보면 딥시크 출현과 트럼프발 관세 전쟁에 격하게 반응하는 모습인데요. 불확실성이 워낙 크다 보니 시장에 비관론이 커지고 있는데, 조정에 대비해야 할까요? - 모건스탠리 비관론…&'올해 상반기 시장 어려움 겪을 듯&' - S&&P500, 향후 석달간 5500~6100 등락 예상 - S&&P500 지수 최대 8% 하락 또는 1% 소폭 상승 - &'트럼프 대통령의 무역 및 이민 정책, 경제에 부담&' - 관세 리스크…인플레 상승·금리인상·성장둔화 우려 부각 - 골드만, 트럼프 관세 부과 계획에 &'증시 5% 하락&' - 관세정책 시행되면 S&&P500 기업 EPS 23% 감소 - &'관세 문제 장기화할수록 기존 전망 시험대에 오를 것&' - 연준도 금리인하 신중론 확산…&'서두를 필요 없어&' - 굴스비 &'관세의 인플레 영향, 2018년보다 클 수도&' Q. 어제(5일) 코스피는 이틀 연속 상승하며 2500선을 회복했습니다. 미중 대화나 협상은 없었으나, 관세 불안감이 누그러진 모습인데요. 특히 네이버, 카카오 등 소프트웨어 관력 기업이 주목받았는데 어떻게 보셨습니까? - 코스피, 이틀 연속 상승해 2500선 회복…오늘 장은? - 미중 갈등 우려 속 &'협상&' 여지 기대감에 시장 반등 - 트럼프 &'시진핑과의 통화 서두르지 않을 것&' 기싸움 - 네이버·카카오 등 소프트웨어 강세…IT 서비스 4%대↑ - 미중 무역분쟁 여파, 반사이익 기대 수혜주로 관심 집중 - 미국 정책 수혜주 집중…조선 업종 올해 7% 이상 급등 - 관건은 외국인 수급…지난해 8월~올해 1월까지 순매도 - 코스피 시총대비 외국인 보유 비중 32%대…연저점 부근 - 외국인 2월에도 팔면 글로벌 금융위기 이후 최장 기록 - &'첫 IPO 대어였는데&'…LG CNS 상장 첫 날 급락 - LG CNS, 공모가보다 9.85% 낮은 5만5800원 - 기관 투자자 대규모 매도세 여파…&'구주매출 비중 높아&' - 성장성 의구심도…지난해 3분기 내부거래 비중 62% (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

[트렌딩 핫스톡] 애플 中 반독점 위반 혐의 조사 준비 소식에 주가 하락

■ 모닝벨 &'트렌딩 핫스톡&' - 신재원 뉴욕증시 종목별 움직임도 확인하시죠. 시총 1위부터 5위까지 보면, 애플은 1% 가까이 빠지다 소폭 하락으로 마감했는데요. 중국의 규제 당국이 애플에 대한 반독점 조사를 준비하고 있다는 보도가 악재로 작용했습니다. 엔비디아와 구글에 이어 애플까지 겨냥한 건데요. 보도에 따르면 중국 당국은 애플의 30%에 달하는 앱 스토어 수수료와 외부 결제 서비스 금지 등을 검토하고 있습니다. 이미 애플은 이와 유사한 문제로 EU디지털 시장법 위반으로 기소된 바 있죠. 애플에 대한 조사는 작년부터 진행됐으나 미국과 중국이 관세 전쟁으로 힘겨루기를 하는 이 시점에 공론화되면서 주목받고 있는데요. 만약 규제를 받게 된다면, 중국이 아이폰의 생산기지이자 미국에 이은 애플의 최대 시장인 만큼, 애플에도 큰 타격이 있을 것으로 예상됩니다. &'엔비디아&'는 슈퍼마이크로 컴퓨터가 엔비디아의 블랙웰 칩을 탑재한 새로운 AI 데이터센터 시스템을 출하할 준비가 됐다고 밝히면서 오늘(6일) 5% 넘게 급등했습니다. 반면 &'아마존&'은 2.43% 빠졌는데요. 마이크로소프트와 알파벳의 연이은 실적 부진으로 대규모 AI 투자에 대한 시장의 믿음이 흔들렸습니다. 이에 따라 내일(7일) 실적발표를 앞두고 클라우드 컴퓨팅 부문에서 강력한 성과를 보여야 한다는 압박이 반영된 것으로 분석됩니다. &'알파벳&'은 7% 가까이 급락했습니다. 기대 이하의 4분기 실적 때문인데, 특히 클라우드 부문 매출이 1년 전보다 30% 늘긴 했지만, 지난해 성장률을 밑돌고 심지어 예상치도 하회하면서 시장에 실망감을 안겼습니다. 이에 구글이 오늘 저렴한 AI 모델을 포함한 차세대 AI 모델을 공개했는데도 주가가 빠진 것으로 풀이됩니다. 이어서 시총 6위부터 보면, &'테슬라&'는 3.58% 급락했는데요. 테슬라의 주력 차종인 모델Y의 유럽 시장 점유율이 2023년 1위에서 지난해 4위로 내려왔습니다. 또한 중고차 값이 급락했단 소식에도 영향을 받았습니다. &'브로드컴&'은 4.3% 급등했습니다. 분석가들이 브로드컴의 AI 전략을 낙관적으로 평가했는데요. 특히 브로드컴의 맞춤형칩이 향후 AI 분야에서 시장점유율을 더 확보할 수 있을 거라고 봤습니다. 이어서 오늘장(5일)에서 가장 뜨거웠던 종목들 살펴보시죠. &'슈퍼마이크로컴퓨터&'는 8% 가까이 급등했습니다. 회계 조작 의혹과 나스닥 퇴출 위기로 그동안 주가 부진을 겪었었죠. 그러나 오는 11일에, 회계연도 2분기 비즈니스 업데이트를 공개할 거라고 밝히면서 기대감을 모았습니다. 그동안의 사업변화가 없었기 때문에 더욱 관심을 받는데요. 또한 엔비디아의 블랙웰 칩으로 구동되는 새로운 AI 데이터센터 시스템 출하 준비가 완료됐단 소식도 호재로 작용했습니다. 반면 엔비디아의 대항마 &'AMD&'는 6.27% 급락했는데요. 아쉬운 4분기 실적을 발표했습니다. 데이터센터 부문 매출이 실망스러웠는데요. 전년 대비 69% 증가하긴 했지만, 분석가들의 평균치에 크게 미치지 못하면서 주가가 빠진 것으로 분석됩니다. &'우버&'도 실망스러운 실적에 7% 넘게 떨어졌습니다. 4분기 주당 EPS가 0.23달러로 예상치 0.5달러를 밑돌았는데요. 가이던스 또한 아쉽습니다. 1분기 총예약액을 최대 435억 달러로 예상했는데, 이는 전망치보다 낮습니다. 한편 우버는 오늘 웨이모와 파트너십을 통해, 오스틴에서 로보택시 출시를 준비하고 있다고 발표했습니다. 이어서 서학개미 브리핑입니다. 어제(5일)와 종목은 동일하지만, 순위가 바뀌었죠. 테슬라가 3위로 올라섰는데요. JP모건의 부정적인 리포트에도 서학개미는 여전히 믿음을 보이고 있습니다. 어제보다 TSLL를 매수하는 규모도 늘었죠. 반면, 엔비디아에는 매수 규모를 줄이면서 신중한 모습 보였습니다.

[김대호 박사의 오늘의 키워드] 국제소포 전쟁·애플 테슬라 날벼락 ·딥시크 마술·LG 뻥튀기

■ 모닝벨 &'김대호 박사의 오늘의 키워드&' - 김대호 글로벌이코노믹연구소장·경제학 박사·세한대 특임교수 ◇ 국제소포 전쟁 미중 무역전쟁이 전자상거래 시장을 흔들기 시작했습니다. 미국이 중국·홍콩발 국제 소포 반입도 차단했다가 하루 만에 재개했어요? - 美, 中·홍콩발 국제소포 차단했다가 하루 만에 재개 - 美우정청, 관세전쟁 개시 직후 발표했다가 다음날 철회 - &'면세 구멍&' 차단 예고한 트럼프, 중국발 소포 차단? - 개인 수입 800달러 이하 물품에는 &'면세 한도&' 적용 - 테무·쉬인, &'메이드 차이나&' 물품 유입 통로로 지목 - 2023년 기준 中 수입품, &'소액 면세&' 물량이 절반 - &'면세 한도&' 수입품 10년 전 1억 4천만 건→10억 건 - 초저가 물량 공세로 사업 기반 넓혀온 쉬인·테무 타격 - &'중국발 전자상거래 규모, 지난해 20~30% 성장&' - 中 외교부 대변인 &'中 기업 억지 탄압 중단하길 촉구&' ◇ 애플 테슬라 &'날벼락&' 미국의 관세 조치에 중국도 반격에 나서고 있는데요, 구글, 엔비디아 이어 애플도 &'반독점 조사&' 검토에 들어갔고, 테슬라는 EU에서 판매가 급감했어요? - 中·EU, 트럼프 관세폭탄 맞대응…빅테크에 보복 준비 - 중국, 구글·엔비디아 이어 애플도 &'반독점 조사&' 검토 - &'앱스토어 결제 수수료·외부 결제 서비스 차단&' 혐의 - 애플, 지난해 EU 디지털시장법 따라 &'아웃링크&' 허용 - 작년 12월·올해 1월 엔비디아·구글 반독점 조사 시작 - 中, 애플 아이폰의 생산기지이자 아이폰 최대 시장 - 미중 갈등 커지자 애플, 베트남 인도 등 생산 다각화 - 테슬라, 프랑스 이어 독일 판매 급감에 주가 3% 하락 - 테슬라, 관세전쟁·캐나다 보복 우려에 주가 연일 하락 - 캐나다 전 재무장관 &'테슬라에 관세 100% 매겨야&' - 테슬라, 유럽서 판매 급감…머스크 &'극우 지지&' 여파 ◇ 딥시크 마술 &'저비용 AI&' 딥시크 출현 여파가 이어지는 가운데, 보안을 우려로 국내 기업과 기관들이 잇따라 사용 금지에 나서고 있습니다? - 정부, 딥시크 접속 차단…&'핵심정보 유출 가능성&' - 외교·국방 등 &'이용 제한&' 조치…세계 각국도 줄차단 - 딥시크, 데이터 유출 가능성·개인정보 보호 취약 지적 - 오픈 AI와 손잡은 카카오도 금지…LG유플·라인야후도 - 오픈 AI 독주 AI 시장에 딥시크 등장, 위기감 고조 - 中은 인해전술로 반격 나서…R&&D 비용 지원 등 정책 - 구글, &'비용 효율&' 높인 AI 출시…中 딥시크 겨냥 - 지난해 12월 출시 제미나이 2.0 모든 이용자에 공개 - 오픈 AI·MS &'딥시크 조사…데이터 무단 수집 가능성&' ◇ LG 뻥튀기 공모주 시장 한파가 이어지고 있습니다. 시장의 기대가 컸던 LG CNS도 혹독한 증시 데뷔전을 치렀습니다. 어제(5일) 10% 가까이 급락했죠? - 공모주 &'한파&'…LG씨엔에스 상장 첫날 9.8% 하락 - LG씨엔에스, 외국인·기관 매도에 호된 &'신고식&' - &'대기업 상장 불패, 공식 깨져&' &'공모가 높게 책정&' - 올해 상장 8곳 데뷔날 평균 14% 하락…상장 철회도 - IPO 추진 기업들, 줄줄이 공모가 낮춰 다시 추진 (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

엔비디아 주가, MS·메타 AI 투자 확대에 5%↑

인공지능(AI) 대장주 엔비디아 주가가 5% 이상 상승하며 120달러선을 회복했습니다. 현지시간 5일 뉴욕 증시에서 엔비디아 주가는 전날보다 5.35% 상승한 125달러(18만687원)에 거래를 마쳤습니다. 이틀 연속 상승 마감으로 이날 상승 폭은 1.8% 올랐던 전날보다 더 컸습니다. 시가총액도 3조610억 달러를 기록하며 다시 3조 달러를 회복했습니다. 엔비디아 주가는 지난달 27일 중국 AI 스타트업 딥시크의 충격 속에 17% 폭락하는 등 그동안 약세를 나타냈습니다. 딥시크가 저렴한 비용으로 우수한 성능을 내는 AI 모델을 선보이면서 이제 값비싼 엔비디아의 AI 칩에 대한 수요가 줄어들 수 있다는 전망 때문이었습니다. 그러나 딥시크 여파 속에서도 미 대형 기술 기업들이 올해 AI에 대한 대규모 투자 계획을 밝히면서 엔비디아 실적 우려가 한풀 꺾인 것으로 풀이됩니다. 전날 실적을 발표한 구글 모회사 알파벳은 올해 AI 인프라 등에 약 750억 달러(109조원)를 투자할 것이라고 밝혔습니다. 이는 시장 추정치인 597억 3천만 달러를 25% 상회하는 수치입니다. 앞서 마이크로소프트(MS)도 지난해보다 60% 늘어난 800억 달러를 AI 분야에 투자하고, 페이스북 모회사 메타도 650억 달러 투자 계획이라고 밝혔습니다. 구글과 MS, 메타는 엔비디아 최신 AI 칩을 대규모로 매입하는 주요 고객입니다. 이들 대형 기술 기업들은 AI 분야에서 경쟁력을 유지하려면 막대한 투자가 필수적이라고 보고 있습니다. 여기에 엔비디아의 최신 AI 칩 블랙웰이 본격적으로 데이터 센터에 탑재된다는 소식이 상승 폭을 키웠습니다. 엔비디아 칩을 장착하는 서버 제조업체 슈퍼 마이크로컴퓨터는 이날 &'블랙웰을 활용한 AI 데이터 센터용 서버를 대량 생산·공급할 수 있게 됐다&'고 밝혔습니다.

국제유가, 미중 무역전쟁·재고 증가에 2%대↓

미중 무역전쟁의 불확실성이 커진 가운데 미국 내 원유 재고량이 증가한 것으로 나타나면서 국제유가가 2% 넘게 하락했습니다. 현지시간 5일 ICE 선물거래소에서 4월 인도분 브렌트유 종가는 배럴당 74.61달러로 전날보다 1.59달러(-2.09%) 하락했습니다. 뉴욕상업거래소에서 3월 인도분 서부텍사스산 원유(WTI) 선물 종가는 배럴당 71.03달러로 전날보다 1.67달러(-2.3%) 떨어졌습니다. WTI 선물 가격은 지난해 12월 말 이후 한 달여 만에 가장 낮은 수준을 나타냈습니다. 미 에너지정보청(EIA)이 이날 발표한 미국의 원유 재고량이 큰 폭으로 증가한 게 원유시장의 공급 우려를 키웠습니다. 어게인캐피털의 존 킬더프 파트너는 &'휘발유 수요가 부진한 상황에서 정유업체들이 대거 설비보수에 들어갔다&'라고 원유 재고 증가 배경을 설명했스빈다. 미국의 중국산 수입품 10% 추가 관세 부과와 중국의 보복 조치로 에너지 시장의 불확실성이 커진 것도 유가에 하방 압력을 가했습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석 간 통화 소식이 전해지지 않는 가운데 트럼프 대통령이 결정한 대중국 10% 관세는 4일을 기해 발효됐습니다. 이런 가운데 중국은 오는 10일부터 일부 미국 상품에 10% 관세를 부과하고, 석탄과 액화천연가스(LNG)에는 15%의 관세를 부과하겠다고 보복 조치를 예고했습니다. 리포 오일어소시에이츠의 앤드루 리포 대표는 &'중국이 미국산 수입품에 관세를 부과(하겠다고 발표)하면서 대상 원자재 수요가 감소했고, 이에 따라 다른 시장으로 수요처를 전환해야 하는 상황&'이라고 말했습니다.

[글로벌 비즈] 구글, 제미나이2.0 공개

■ 모닝벨 &'글로벌 비즈&' - 임선우 외신캐스터 글로벌 비즈입니다. ◇ 구글, 제미나이 2.0 공개 구글이 최근 업계를 떠들썩하게 한 중국 딥시크를 겨냥한 AI 모델을 출시했습니다. 오늘부로 최신 AI 모델인 제미나이 2.0을 모든 이용자들에게 공개하기로 했는데요. 대규모 반복 작업에 최적화된 플래시와, 코딩 성능에 중점을 둔 프로 익스퍼리멘탈, 플래시 라이트 등이 포함됩니다. 눈여겨볼 부분은 플래시 라이트인데요. 사측은 해당 모델에 대해 가장 비용 효율적인 모델이다 소개했는데, 최근 중국 딥시크가 내놓은 R1을 의식하는 모양새입니다. 딥시크는 10분의 1 비용만으로 기존 제품들을 앞서는 모델을 공개하며 테크 업계를 놀라게 했는데, 구글이 새롭게 선보인 2.0 플래시 라이트는 100만 토큰 당 0.019 달러의 비용이 들어 딥시크 AI 모델과 비슷한 수준인 것으로 전해졌습니다. 딥시크 충격 이후 빅테크의 대규모 지출에 대한 월가의 의구심 커진 상황에서도, 구글은 올해 750억 달러, 우리 돈 110조 원에 육박한 자금을 투자하기로 하면서 정면돌파를 택했는데요. 이밖에도 심혈을 기울이고 있는 양자 컴퓨팅 분야에서도, 5년 내로 상용 애플리케이션을 출시할 계획이라고 밝히는 등 미래 먹거리 선점을 위해 부단히 움직이고 있습니다. ◇ &'中, 애플 조사 고려&' 구글과 엔비디아 등 미국 빅테크 조사에 착수한 중국 규제 당국이 이번엔 애플에 대한 조사를 고려하고 있는 것으로 전해졌습니다. 당국은 애플의 30%에 달하는 앱스토어 수수료와 외부 결제 서비스 제한 등 애플 정책과 관련해 반독점법 위반 혐의로 조사를 준비하고 있는데요. 바로 어제 구글에 대한 반독점법 위반 조사를 시작하겠다 밝혔는데, 미국이 중국에 대한 추가 10%의 관세가 발효하자마자 중국 측이 내놓은 보복 차원의 대응이라는 평가가 나옵니다. 두 고래 싸움에 빅테크들의 위태로운 줄타기가 이어지는 모습인데요. 미중 무역전쟁이 본격화할 기로에 있는 가운데 트럼프 대통령은 시진핑 중국 국가주석과 수일 내로 통화할 것으로 알려졌습니다. ◇ &'EU, 관세 부과 시 美 빅테크 타격 유럽도 바삐 계산기를 두드리고 있습니다. 트럼프가 유럽산 수입품에 관세를 부과할 경우, 미국 빅테크를 타격할 보복 조치를 검토하고 있는 것으로 전해졌는데요. 집행위는 미국 정부와 무역 분쟁에서 통상위협대응 조치를 사용할지 여부를 살펴보고 있는데, 해당 법안은 EU 무역 방어 수단으로, 상품뿐 아니라 서비스, 외국인 직접투자를 비롯해 금융시장 등에 제한을 부과할 수 있어, &'바주카포&'라는 별명으로 불리기도 합니다. 선택지가 광범위해 지식재산권이나 소프트웨어, 트리밍 서비스 같은 상업적 이용도 대응 조치의 대상이 될 수 있고요. 빅테크와 같은 미국 서비스 산업이나 금융기관도 겨냥할 수 있습니다. 이런 가운데 EU통상담당 장관들은 어제 비공식 회의를 열어 트럼프 행정부의 관세 위협에 대해 논의했는데요. 다수 국가의 장관이 필요시 징벌적 조치에 지지 의사를 밝혔고, 일부는 자국 경제 성장이 약한 상태에서 무역 전쟁을 벌이는 데 우려를 표한 것으로 전해졌습니다. ◇ 혼다-닛산 합병 무산되나 새로운 글로벌 자동차 공룡 탄생을 예고했던 혼다와 닛산의 합병이 사실상 결렬 수준으로 들어갔습니다. 닛산 측이 지난해 12월 체결한 경영통합의 기본합의서를 철회하기로 방침을 정했는데요. 결정타는, 혼다가 타진한 닛산의 자회사화 방안이었는데, 이에 대해 닛산 내부에서 강렬한 반발이 일자 닛산이 혼다와 손을 잡는 대신 독자 생존 카드를 꺼내 들었다는 분석이 나옵니다. 통합과 관련된 논의를 다시 할 것인지, 완전히 백지를 돌릴 것인지 등 구체적인 내용은 아직 밝혀지지 않았지만, 일단 양사 간 협상은 중단된 것으로 전해졌고요. 또 지난해 8월에 발표한 전기차와 소프트웨어 관련 분야 협력은 이어갈 것인지도 아직은 불투명합니다. 이 소식에 주가는 희비가 엇갈렸는데요. 혼다는 재무 부담 가능성이 줄자 장중 한때 10% 넘게 급등하기도 했고, 닛산은 매매가 일시 정지되기도 했고요. 업계에서는 양사의 협상 결렬이, 글로벌 3위 타이틀을 내줄 뻔했던 현대차에 유리하게 작용할 것이란 전망도 나오고 있습니다. ◇ &'비트코인 비축 타당성 연구&' 트럼프 행정부의 가상자산 정책 책임자 데이비드 색스의 첫 기자회견에서 시장에 우호적인 정책이 언급되지 않자, 주요 코인 가격이 일제히 하락했습니다. 시장에서는 첫 기자회견을 계기로 트럼프 행정부의 친가상자산 행보가 본격화될 것으로 기대했지만, 이날 발표에선 구체적인 내용 없이 &'살펴보겠다&'는 취지의 원론적인 얘기만 나와 실망감을 키웠는데요. 가장 관심을 모은 비트코인의 전략적 비축에 대해 &'백악관 실무 그룹이 전략적 비트코인 준비금 타당성을 조사하고 있다 간략하게만 답했습니다. 다만 전문가들은 트럼프 행정부가 초기 단계인 데다, 명확한 정책 프레임워크가 마련되지 않은 상황에서 구체적 내용을 언급하기는 어려울 수밖에 없었다고 평가하면서, 향후 수개월 내에 세부적 안을 제시할 것으로 내다봤습니다. 지금까지 글로벌 비즈였습니다.